Nassim Nicholas Taleb

Un article de Wikipédia, l'encyclopédie libre.

Nassim Nicholas Taleb (né en 1960) est un philosophe du hasard et de l'incertitude et un expert en mathématiques financières. Proche du mathématicien Benoît Mandelbrot et du psychologue Daniel Kahneman (Prix Nobel 2002), Nassim Nicholas Taleb (dit NNT) est surnommé « le dissident de Wall Street » sur les marchés financiers internationaux. Spécialisé dans le risque d’événements rares et imprévus, il a été trader pendant 20 ans à New York et à Londres avant de fonder Empirica LLC.

[modifier] Biographie

Taleb est né en 1960 à Amioun au Liban d'une famille Grecque Orthodoxe qui a perdu sa prééminence politique à cause de la Guerre du Liban de 1975 qui l'a poussée à l'exode. Son père le Dr. N. Taleb, est un oncologiste et un anthropologue. Son grand-père et son arrière grand-père maternels ont tous deux été ministre du Liban. Son grand père paternel fut juge de la cour constitutionnelle du Liban.

Nassim Nicholas Taleb a suivi sa scolarité chez les jésuites français avant d'étudier la philosophie et les mathématiques pour approfondir sa connaissance des lois du hasard.

Nassim Nicholas Taleb possède un MBA de la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie, et un doctorat de l'Université de Paris-Dauphine. Il enseigne le marketing à la London Business School, les Sciences de l'Incertitude à l'Ecole de Management Isenberg de l'Université du Massachusetts Amherst, et les Mathématiques à l'Institut Courant de l'Université de New York.

Il a créé et vendu la Société Empirica LLC (du nom du philosophe Sextus Empiricus) consacrée aux Opérations de Marchés financiers (trading) et laboratoire de recherche sur le risque. Dans son activité d'opérateur de marché d'options, Taleb dit avoir une approche non mathématique du risque et de l'incertain et dit n'avoir aucune confiance dans les modèles financiers utilisés par les universitaires.

Nassim Nicholas Taleb est polyglotte, il maîtrise parfaitement le français, l'anglais et l'arabe classique. Il parle l'italien et l'espagnol. Il lit les textes en grec, latin, araméen, hébreu ancien et en écriture canaanite.

[modifier] Septicisme , rationalité, émotion

Nassim Nicholas Taleb pense qu'il est avant tout un épistémologue de l'aléatoire et a écrit plusieurs livres devenus des succès mondiaux sur le risque et l'incertitude. Ses écrits concernent la philosophie, les mathématiques (en particulier les probabilités) , la littérature et les sciences cognitives.

Il se dit être un sceptique empirique. Il croit que les humains qu'ils soient scientifiques, économistes, historiens, financiers etc ... surestiment la valeur des explications rationelles faites a porteriori des évènements passés et sous estiment l'importance majeure de l'inexplicable, de l'aléatoire dans les données issues du passé. Dans la lignée des philosophes sceptiques comme Sextus Empiricus, Al-Ghazali, Pierre Bayle, Montaigne, David Hume, Karl Popper il pense que le passé ne peut servir naïvement à prédire le futur.

NNT insiste sur le fait que l'évitement des risques n'est pas un acte rationnel mais intuitif, basé sur l'émotion. Dans son livre intitulé "Le Hasard sauvage" il en déduit: « cela signifie que la pensée rationnelle sert très peu à éviter les risques. Elle semble essentiellement servir à rationaliser nos actes en leur injectant un peu de logique. »

[modifier] Extremistan et Mediocristan

Il répartit les observations en deux types. Le premier type regroupe des observations telles que la taille, l'age, le poids des individus. Ce type d'observation est parfaitement modélisé par des Lois normales ; il y a une moyenne, un écart type sigma, et avec une probabilité écrasante, toutes les valeurs sont proches (à 3 sigma près) de la moyenne. La moyenne des poids ne dépend pas des individus qui sont dans l'échantillon, sous les hypothèses raisonnables.

Le second type regroupe des informations telles que la fortune, la renommée, le nombre de livres vendus, le nombre d'amis... Le fait d'inclure certains individus (Bill Gates) dans l'échantillon modifie considérablement la fortune moyenne... La moyenne existe toujours bien sur, mais cette notion perd de son sens si elle n'offre plus de stabilité... Une seule chose est sure ici : il faut s'attendre à être surpris, quelque soient les prévisions faites ; il faut prendre acte du fait que les prévisions n'auront qu'un faible rapport avec la réalité. La posture haissable entre toutes, dixit NNT, consiste à continuer d'utiliser des outils Gaussiens, totalement inappropriés au monde de l'Extremistan, "parce que: que faire d'autre ?"...

[modifier] Livres

Nassim Nicholas Taleb (2007), The Black Swan: The Impact of the highly improbable, ISBN 978-1-4000-6351-5.
Nassim Nicholas Taleb (2005), Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets. 2nd ed. New York : Random House. ISBN 0-8129-7521-9.
Nassim Nicholas Taleb (2005), Le Hasard sauvage : Des marchés boursiers à notre vie : le rôle caché de la chance, Les Belles Lettres. ISBN 2-251-44297-9 (version très améliorée de "Fooled by Randomness")
Nassim Nicholas Taleb (1997) Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options. New York : John Wiley & Sons, 1997. ISBN 0-471-15280-3